Специальные условия для банковской гарантии под 223-ФЗ: |
Совкомбанк продемонстрировал сильные итоги 2023 года в отчете о финансовых показателях, однако потенциал роста акций ограничен, считает аналитик «Тинькофф Инвестиций» Ляйсян Хусяинова.
Основные финрезультаты
Совокупный кредитный портфель прибавил 37% в сравнении с 2022 годом (до 1,9 трлн рублей). По словам аналитика, больше всего рост стимулировали корпоративный сегмент (плюс 3% год к году) и автокредитование (плюс 65% год к году).
Розничный кредитный портфель Совкомбанка по итогам 2023-го вырос на 36% год к году и на 65% состоял из залоговых продуктов (ипотека и автокредиты). Они дали портфелю наибольший прирост (плюс 37% и плюс 65% соответственно).
Корпоративный кредитный портфель банка вырос на 38% год к году, он включает корпоративно-инвестиционный бизнес (клиенты с годовой выручкой более 40 млрд рублей), малый и средний бизнес (клиенты с выручкой менее 40 млрд рублей), а также услуги лизинга, факторинга и прочее.
Клиентская база выросла на 13% в сравнении с предыдущим годом и достигла 15,2 млн клиентов. Чистая прибыль банка выросла до рекордных 95 млрд рублей. «Существенный вклад внесла нерегулярная прибыль (31 млрд рублей), представленная валютной переоценкой, переоценкой ценных бумаг и прочими доходами», — объяснила Хусяинова.
Рентабельность собственного капитала банка (ROE) повысилась до 38%, а без учета субординированной задолженности показатель составил 45%.
Банковская гарантия без залога — узнайте, как получить: |
Станет ли драйвером роста акций покупка Хоум Банка?
«Только за последние десять лет Совкомбанк провел 25 успешных M&A-сделок. При реализации таких сделок банк придерживается таргета для рентабельности инвестиций (ROI) на уровне 30%», — напомнила аналитик.
В настоящее время решается вопрос о совершении 26-й сделки — приобретении Хоум Банка. Первый этап сделки планируется закрыть до конца марта, после того как банк получит разрешения от регулятора и оплатит пакет акций (51%) с помощью выпуска своих бумаг (около 5%). Затем, на втором этапе, Совкомбанк выкупит оставшиеся 49% акций до конца 2024 года.
«Менеджмент ждет основного эффекта от покупки в 2025 году вместе с ростом клиентской базы на 25–50% после того, как будут настроены все внутренние IT-системы для плавного перехода клиентов», — пояснила эксперт.
Выплата дивидендов
Совкомбанк планирует выплатить дивиденды по итогам 2023 года, что привлекательно для инвесторов. На это он обычно направляет 25–50% прибыли, а по итогам прошлого года — 30%. То есть размер выплаты составит 1,1 рубля на акцию (дивдоходность — 5,8%).
Продолжится ли успех?
«Из-за перехода Центробанка к более умеренной денежно-кредитной политике во второй половине текущего года результаты за 2024 год у банков, в частности у Совкомбанка, могут оказаться не такими сильными», — сообщила Ляйсян Хусяинова.
В самом банке дают более оптимистичные прогнозы, ожидая сохранения чистой прибыли на уровне 2023 года. По мнению менеджмента, этого удастся достичь благодаря росту регулярной прибыли и покупке Хоум Банка.
«Мы считаем результаты Совкомбанка за 2023 год по МСФО сильными и позитивно смотрим на акции банка, — отметила аналитик. — Однако потенциал роста на горизонте года кажется нам ограниченным, поэтому присваиваем бумагам рекомендацию “держать” и целевую цену на уровне 20,1 рубля на акцию».
Помощь в получении банковских гарантий — это услуги, которые предоставляют специалисты или компании, помогающие клиентам (как юридическим, так и физическим лицам) получить банковские гарантии для выполнения различных финансовых обязательств. Такие услуги могут включать консультации, подбор подходящей гарантии, сбор документов, взаимодействие с банками и другие этапы оформления.
Пример процесса получения банковской гарантии с помощью специалистов
- Консультация: Клиент обращается к специалисту для консультации по получению банковской гарантии. Обсуждаются цели и тип гарантии, которая подходит для клиента.
- Сбор документов: Специалисты помогают собрать все необходимые документы для подачи заявки.
- Выбор банка: На основе анализа предлагаемых условий выбирается банк для подачи заявки на получение гарантии.
- Подача заявки: Все документы подаются в банк для рассмотрения.
- Получение гарантии: После одобрения заявки, клиент получает банковскую гарантию.
